Is it rational for a large-retailer to sell an own-brand product similar to the branded product of a large manufacturer? A Vertical Product Differentiation Model

Título traducido de la contribución: ¿Es racional para una gran firma minorista vender un producto de marca propia, similar a uno etiquetado de un manufacturero dominante? Un modelo de diferenciación de producto vertical

Iván Valdés de la Fuente, Gonzalo Escobar Elexpuru

Producción científica: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

Resumen

A theoretical model was constructed to investigate the conditions that a large retailer must satisfy to increase the quality of the retailer-owned brands towards a greater number of groceries. The key result shows that the restraint given by a vertical integration scheme (producer-distributor) is relaxed for a higher quality-production cost ratio under the assumption of modelling with endogenous quality. Another finding is that the national brand´s production is not altered, which is explained by the fact that this brand is demanded by consumers with high willingness to pay for it. However, the wholesale price decreases and hence the manufacturer’s profit always falls as the quality of own brands rises. This is consistent with the argument that the retailer improves its negotiation capacity with the private manufacturer when it sells an own brand that is a close substitute for the manufacturer’s label, which always forces the wholesale price of the branded product down.

Título traducido de la contribución¿Es racional para una gran firma minorista vender un producto de marca propia, similar a uno etiquetado de un manufacturero dominante? Un modelo de diferenciación de producto vertical
Idioma originalInglés
Páginas (desde-hasta)77-109
Número de páginas33
PublicaciónDesarrollo y Sociedad
Volumen2022
N.º90
DOI
EstadoPublicada - 2022

Áreas temáticas de ASJC Scopus

  • Desarrollo
  • Sociología y ciencias políticas
  • Economía y econometría
  • Ciencias políticas y relaciones internacionales

Huella

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